И чтобы Китай подготовил свой Биткойн? Нет, даже не думай об этом. Это нечто большее. Да, следующий цифровой юань будет «токенизированными» деньгами, но на этом сходство заканчивается. Криптоюань, который может быть предложен уже в 2020 году, будет полностью поддержан центральным банком второй по величине экономики мира. Его ценность будет заключаться в способности китайского государства вечно взимать налоги. Другие национальные власти поспешат повторить эту мощную идею.
Они банки будущего, детка. Мало что известно о цифровом юане, кроме того, что он разрабатывается уже пять лет, и Пекин почти готов к работе.
В vulgata говорится, что этот токен будет частной цепочкой блоков, одноранговой сетью для обмена информацией и подтверждения транзакций, а Народный банк Китая будет контролировать, кто может участвовать.
Валюта будет предоставляться через банковскую систему и заменит часть физических денег. Это не составит труда, учитывая повсеместное присутствие китайских цифровых кошельков на основе QR-кодов, таких как Alipay и WeChat Pay.
Возможно, все начнется немного спокойно, но цифровой юань может повлиять на будущее банков, разрушив как традиционную банковскую систему, так и систему плавающих обменных курсов, с которой мир живет с 1973 года.
Неудивительно, что для Китая «Блокчейн и цифровой юань являются национальными стратегическими приоритетами, почти на уровне Интернета», как он заявляет Гаутам Чугани, финтех-аналитик компании Sanford C. Bernstein & Co.
С XNUMX века самым важным в банковской сфере является бухгалтерский учет. Море гарантийных документов, позволяющих обрести уверенность в ситуациях, когда ее нет.
Блокчейн объяснил с ног
Когда Джанлука ди Наполи (случайное имя) соглашается отправить деньги Джеффу из Сиэтла (другое случайное имя), они оба используют цепочку взаимосвязанных посредников, которые заменяют доверие. Распределенные реестры блокчейна делают доверие несущественным. Джанлука создает секретный код и делится его зашифрованной версией с Джеффом, который использует его для создания цифрового контракта на оплату Джанлуки. Вся громоздкая и дорогая сеть банков становится лишней. Представляете, какая угроза для традиционного банковского сектора.
Китай не единственный, кто экспериментирует
Говоря о решениях и старых финансах, нацеленных на выживание, еще одним примером решения цифровых платежей является кворум, приложение от JPMorgan Chase & Co. (да, ЭТО JPMorgan Chase). Это платформа, основанная на криптовалюте Ethereum, на которой работает Валютное управление Сингапура. Ubin, пилотный проект центрального банка цифровых денег.
В итоге: мы в самом начале. Если технология блокчейн хорошо обрабатывает большое количество одновременных транзакций, цифровые валюты могут заменить не только физические деньги, но и банковские резервы.
Банки будущего будут неузнаваемыми
Сегодня резервы в центральном банке управляются кредитными учреждениями. Завтра криптоюань (или сингапурский криптодоллар, или индийская крипторупия) может обойти эту систему и позволить любому держателю валюты иметь депозит в центральном банке.
Агустин Карстенс, генеральный директор Банка международных расчетов, сказал «Если центральный банк станет общим банком, он также может стать общим кредитором».
Но зачем центральным банкам самостоятельно деградировать свои банковские системы?
Один из ответов, глядя на Европу и Японию, заключается в том, что отрицательные процентные ставки все равно делают это.
Кредиторы жаждут прибыли, потому что, хотя центральный банк использует процентные ставки для поддержания своих депозитов, они не могут легко переложить эти отрицательные процентные ставки на своих вкладчиков. По этой причине, если мировая экономика в долгосрочной перспективе увязнет, официальные цифровые валюты могут действовать как парашют без участия банков.
Другая, более конкретная причина заключается в том, что технологический прогресс делает статус-кво неустойчивым.
Неслучайно Китай ускорил развитие национальной криптовалюты после того, как Facebook анонсировал проект Libra, который рекламировался как альтернативный доллар.
Конечно, тезис был неверным, и Весы также врезались в стену юридических проблем в США.
Но рано или поздно кто-то в Кремниевой долине добьется успеха, и будущее банков сметет фиговый листок денежного суверенитета на развивающихся рынках.
Банки будущего: новая форма, новые возможности
Банки будущего больше не будут состоять из банковских и денежных соглашений, а будут заключаться под полным контролем. Транзакции с токенами не будут похожи на текущие. Они будут номинальными: Если центральный банк хочет увидеть, кто и куда тратит, он может это сделать. Если деньги больше не анонимны, анонимности больше нет. Жизнь сложнее для отмывателей денег и террористов, но будущий банк также может стать инструментом наказания за политическое инакомыслие.
Банки будущего формируются прямо сейчас. Это будет десятилетие американских горок для банковского и денежно-кредитного секторов, конфиденциальности и политики. Финансовые империи и рабочие места будут уничтожены. Родятся другие.
