Менее чем за неделю криптовалютный миллиардер Сэм Банкман-Фрид он перешел от жертвенника в прах. Его компания FTX стоимостью 32 миллиарда долларов обанкротилась, и он оказался в центре расследований SEC и Министерства юстиции США.
Прежде чем Мартин Скорсезе снимет об этом фильм (надеюсь, не хуже «Волка с Уолл-стрит», истории, очень похожей на эту), поймите, как прошел этот уже сотый идеальный шторм.
Финансовая катастрофа и ущерб всем криптовалютам
Империя, построенная 30-летним Бэнкманом-Фридом, которую до недавнего времени некоторые сравнивали с такими финансовыми гигантами, как JPMorgan, рухнула на прошлой неделе с «дырой» в 8 миллиардов долларов. Банкротство и катастрофа, нанесшие гигантский ущерб репутации всего криптовалютного сектора, уже подвергаются серьезным сомнениям.
Однако это еще не все. Действительно: у меня такое впечатление, что это одновременно и важнейший вопрос, и начало настоящего катаклизма.
Аламеда и FTX
Отношения между Alameda и FTX, вероятно, стали основой того, что произошло. Бэнкман-Фрид основал торговую компанию В 2017 в Беркли, Калифорния, недалеко от того места, где он вырос как сын профессора права Стэнфорда. Вскоре компания зарабатывала миллионы долларов, используя неэффективность рынка биткойнов.
Два года спустя, В 2019, Аламеда переехал в Гонконг, а также в Гонконге родился FTX, своего рода обменный банк для инвесторов в криптовалюту.
Это позволяет вам понять, насколько тесно были связаны FTX и Alameda. Alameda активно торговала на платформе FTX: иногда она получала прибыль, когда другие клиенты FTX теряли деньги, что мы могли рассматривать как серьезный конфликт интересов.
Временами казалось, что между двумя компаниями нет барьера, и, возможно, официальные лица обнаружат, что это так. Сам Бэнкман-Фрид, по словам источников в обеих компаниях, был романтически связан с Кэролайн Эллисон, генеральный директор Аламеда.
в 2021 еще один перевод (по пути, который в ретроспективе постепенно приобретает контуры побега): Bankman-Fried перевела FTX на Багамы. И он сделал это, привлеченный нормативно-правовой базой, которая позволяла ему предлагать рискованные варианты торговли, граничащие с законностью в других странах.
Были ли нарушены эти границы?
Журнал "Уолл Стрит подробности отчетов о встрече, которую генеральный директор Кэролайн Эллисон провела на прошлой неделе с сотрудниками Alameda. На встрече Эллисон, как сообщается, объяснил причины краха: Аламеда, помимо других расходов, взяла кредиты для венчурных инвестиций.
Когда этой весной рынок криптовалют рухнул, кредиторы решили отозвать эти кредиты. Но средства, потраченные Аламедой, больше не были доступны, поэтому компания использовала средства клиентов FTX для осуществления платежей. По оценкам, Аламеда мог потратить до 10 миллиардов долларов.
Для лидера FTX это практически просто отвлечение внимания. В недавнем интервью для New York Times Фиуме откровенно говорит: «Если бы я был немного больше сосредоточен на том, что делаю, я мог бы уловить то, что происходит в сфере риска». Многие сомневаются, что дело именно в этом.
Лично я сомневаюсь, что личный и профессиональный кризис Бэнкмана-Фрида действительно застал мир криптовалюты врасплох.
Притча о «Волшебном круге»
В последние месяцы появилось несколько предупредительных сигналов об опасностях, которые собирались для этой компании: FTX росла ненормально и слишком быстро, чтобы не иметь последствий, или не скрывать что-то.
На глазах у всех было несколько аномалий. Один из всех? Несмотря на миллиарды, вложенные в компанию венчурными компаниями, в совете директоров FTX не было внешних инвесторов. Бэнкман-Фрид почти не разделял его выбора, иногда ведя затворнический образ жизни.
Бэнкман-Фрид гордился тем, что у FTX было всего около 300 сотрудников, что намного меньше, чем у ее основных конкурентов. Binance e Coinbase: Но, в конце концов, центром принятия решений в компании стоимостью 32 миллиарда долларов стал парень в пентхаусе с пятью спальнями на Багамах, окруженный дюжиной людей.
Вместе команда Бэнкмана-Фрида провела амбициозную филантропическую операцию, инвестировала в десятки других криптовалютных компаний, купила акции торговой компании Robinhood.
Она прорекламировала себя на сотни миллионов (дав свое название баскетбольной арене НБА, спонсируя судей высшего футбола в США).
Он жертвовал на политические кампании, давал интервью в СМИ и предлагал Илону Маску миллиарды долларов, чтобы помочь финансировать приобретение Твиттера магнатом. Вплоть до финального крушения: фактически падение Берлина, но с пальмами.
Будьте уверены: кто-то в Голливуде уже заказал сценарий.
Криптовалюты: что теперь?
Если внезапный крах одной из самых успешных криптовалютных бирж не совсем удивил сообщество, то, безусловно, встревожил его. И не немного. Как это было с банкротством Братья Леманн, будет до и после FTX, и это будут относительно тяжелые времена для всех криптовалют, которые все больше экспертов уже ставят чуть ли не вровень с финансовыми пирамидами.
В настоящее время власти преследуют компанию Бэнкмана-Фрида, замораживают часть бизнеса и готовятся к прекращению деятельности.
Однако, когда суета вокруг FTX закончится, мы обнаружим, что все остальные вопросы о ее основателе остаются нетронутыми. Резкая критика соперников, которые, как и Чанпэн Чжао (генеральный директор Binance) отомстил, ускорив свое банкротство. Стремительный подъем, запредельные траты, возможно, отказ от торможения.
Еще 30 лет спустя Элизабет Холмс что не бросает полотенце, выходя за собственные пределы, а по сути отрицая их.
Бэнкман-Фрид щеголяет уверенностью: «Люди могут говорить обо мне все, что захотят, в Интернете», — сказала она. «В конце концов, для меня важно то, что я сделал и что я могу сделать».
Даже если среди того, что он может сделать сейчас, — оказаться в тюрьме.
