Менее чем за неделю криптовалютный миллиардер Сэм Банкман-Фрид перешел от жертвенника в прах. Его компания FTX стоимостью 32 миллиарда долларов обанкротилась, и он оказался в центре расследований Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Министерства юстиции США.
Прежде чем Мартин Скорсезе снимет об этом фильм (надеюсь, такой же хороший, как «Волк с Уолл-Стрит», история, очень похожая на эту), узнайте, как прошел этот очередной идеальный шторм.
Финансовая катастрофа и ущерб всем криптовалютам
Империя, построенная 30-летним Бэнкменом-Фридом, которого до недавнего времени некоторые сравнивали с гигантскими финансовыми гигантами, такими как JPMorgan, на прошлой неделе рухнула с «дырой» в 8 миллиардов долларов. Банкротство и катастрофа с гигантским ущербом для репутации всего криптовалютного сектора уже под большим вопросом.
Но это еще не все. Наоборот: у меня складывается впечатление, что это и переломный момент, и начало настоящего катаклизма.
Аламеда и FTX
Отношения между Alameda и FTX, вероятно, стали основой того, что произошло. Бэнкман-Фрид основал торговую компанию В 2017 в Беркли, Калифорния, недалеко от того места, где он вырос как сын профессора права Стэнфорда. Вскоре компания зарабатывала миллионы долларов, используя неэффективность рынка биткойнов.
Два года спустя, В 2019, Аламеда переехал в Гонконг, а также в Гонконге родился FTX, своего рода обменный банк для инвесторов в криптовалюту.
Это позволяет вам понять, насколько тесно были связаны FTX и Alameda. Alameda активно торговала на платформе FTX: иногда она получала прибыль, когда другие клиенты FTX теряли деньги, что мы могли рассматривать как серьезный конфликт интересов.
Временами казалось, что между двумя компаниями нет барьера, и, возможно, официальные лица обнаружат, что это так. Сам Бэнкман-Фрид, по словам источников в обеих компаниях, был романтически связан с Кэролайн Эллисон, генеральный директор Аламеда.
в 2021 еще один перевод (по пути, который в ретроспективе постепенно приобретает контуры побега): Bankman-Fried перевела FTX на Багамы. И он сделал это, привлеченный нормативно-правовой базой, которая позволяла ему предлагать рискованные варианты торговли, граничащие с законностью в других странах.
Были ли нарушены эти границы?
Журнал "Уолл Стрит подробности отчетов о встрече, которую генеральный директор Кэролайн Эллисон провела на прошлой неделе с сотрудниками Alameda. Сообщается, что на встрече Эллисон объяснил причины краха: среди прочих расходов Аламеда брал кредиты для венчурных инвестиций.
Когда этой весной рынок криптовалют рухнул, кредиторы решили отозвать эти кредиты. Но средства, потраченные Аламедой, больше не были доступны, поэтому компания использовала средства клиентов FTX для осуществления платежей. По оценкам, Аламеда мог потратить до 10 миллиардов долларов.
Лидер FTX почти отвлекает внимание. В недавнем интервью Фиуме для New York Times откровенно сказал: «Если бы я был немного более сосредоточен на том, что я делаю, я мог бы понять, что происходит на стороне риска». Многие сомневаются, что дело только в этом.
Лично я сомневаюсь, что личный и профессиональный кризис Бэнкмана-Фрида действительно застал мир криптовалюты врасплох.
Притча о «магическом круге»
В последние месяцы появилось несколько предупредительных сигналов об опасностях, которые собирались для этой компании: FTX росла ненормально и слишком быстро, чтобы не иметь последствий, или не скрывать что-то.
На всеобщее обозрение было несколько аномалий. Один из всех? Несмотря на миллиарды, вложенные в компанию венчурными компаниями, в совете директоров FTX не было внешних инвесторов. Бэнкман-Фрид почти не разделяла ее выбора, иногда ведя замкнутый образ жизни.
Бэнкман-Фрид гордился тем, что у FTX было всего около 300 сотрудников, что намного меньше, чем у ее основных конкурентов. Binance e Coinbase: но, в конце концов, лицом, принимающим решения в компании стоимостью 32 миллиарда долларов, был парень в пентхаусе с пятью спальнями на Багамах в окружении дюжины человек.
Вместе команда Бэнкмана-Фрида построила масштабную благотворительную операцию, инвестировала в десятки других криптовалютных компаний, купила акции торговой фирмы Robinhood.
Она рекламировала себя на сотни миллионов (назвала в ее честь баскетбольную арену НБА, спонсировала лучших футбольных судей в США).
Он жертвовал на политические кампании, давал интервью в СМИ и предлагал Илону Маску миллиарды долларов, чтобы помочь финансировать приобретение Твиттера магнатом. Вплоть до финального крушения: фактически падение Берлина, но с пальмами.
Будьте уверены: кто-то в Голливуде уже заказал сценарий.
Криптовалюты: что теперь?
Хотя внезапный крах одной из самых горячих криптовалютных бирж не совсем удивил индустрию, он, безусловно, ее шокировал. И не мало. Как и в случае с банкротством Братья Леманн, будет до и после FTX, и это будут относительно тяжелые времена для всех криптовалют, которые все больше экспертов уже ставят чуть ли не вровень с финансовыми пирамидами.
В настоящее время власти проверяют бизнес Bankman-Fried, замораживая часть бизнеса и готовясь к закрытию операций.
Однако, когда суета вокруг FTX закончится, мы обнаружим, что все остальные вопросы о ее основателе остаются нетронутыми. Резкая критика соперников, которые, как и Чанпэн Чжао (генеральный директор Binance) отомстил, ускорив свое банкротство. Стремительный подъем, запредельные траты, возможно, отказ от торможения.
Еще 30 лет спустя Элизабет Холмс что не бросает полотенце, выходя за собственные пределы, а по сути отрицая их.
Бэнкман-Фрид выставляет напоказ уверенность: «Люди могут говорить обо мне все, что хотят, в Интернете», — сказала она. «В конце концов, для меня важно то, что я сделал и что я могу сделать».
Даже если одна из вещей, которые он может сделать сейчас, это также оказаться в тюрьме.
