В 1954 году современники думали, что ядерный век принесет энергию практически бесплатно, положив начало послевоенной волне технооптимизма. К сожалению, революции в атомной энергии так и не произошло, и в 70-е годы все, казалось, смирились с тем, что ископаемое топливо неизбежно: это конец оптимизму. Сегодня времена, наконец, меняются: 20-е годы этого века будут временем великого энергетического перехода. И конец ископаемому топливу.
Только за последние три года цены на возобновляемые источники энергии падали значительно быстрее, чем колебания цен на нефть, уголь и даже природный газ. Те, кто инвестировал в традиционные ресурсы, потеряли деньги, много денег, в то время как солнечная промышленность продолжала укрепляться и гарантировать прибыль.
Что движет этими рыночными динамиками?
В настоящее время на энергетическом рынке действуют три важные силы:
- улучшения в ускорении повышения эффективности использования возобновляемых источников энергии,
- движение к устойчивости среди институциональных инвесторов
- принятие государственной политики, направленной на смягчение последствий изменения климата и других экологических проблем.
Эти факторы взаимно усиливают друг друга и в этом десятилетии будут работать над тем, чтобы наше общество отошло от ископаемого топлива к чистой энергии, намного быстрее, чем ожидает большинство людей.
Возобновляемая революция
На протяжении десятилетий рентабельность технологий солнечной энергии (и в меньшей степени энергии ветра) росла в геометрической прогрессии. Цифра, представляющая только академический интерес, учитывая, что возобновляемые источники все еще были намного дороже традиционных, основанных на ископаемом топливе.
Однако в последние годы затраты упали до такой степени, что они теперь часто ниже, чем энергия, производимая на угольных или газовых электростанциях, и продолжают снижаться. В 2016 году в Абу-Даби (место, где в ноябре прошлого года были открыты 2 месторождения с запасом в семь миллиардов баррелей нефти и 1,6 триллиона кубометров газа) была построена солнечная электростанция. Завод, который поставлял бы электроэнергию по мировой рекордной цене всего 2,42 цента за киловатт-час, то есть половину природного газа. Месяцем ранее, в октябре, Дубай объявил строительство новой рекордной в мире солнечной электростанции, способной обеспечивать электроэнергию всего за 1,7 цента за киловатт-час, с 30% снижением затрат в течение трех лет.
Запись будет снова побита. Это все еще.
Из недели в неделю появляются новости о все новых солнечных системах с еще более низкими затратами. В Лос-Анджелесе это было недавно утвержденный новая солнечная электростанция, которая будет производить 300 мегаватт энергии по цене 3,9 цента за киловатт-час (в США электричество из природного газа стоит около 8 центов за киловатт-час). Важно отметить, что эта цена также включает хранение энергии, что означает, что объект сможет обеспечивать энергией жителей Лос-Анджелеса как днем, так и ночью. Это решение преодолевает одно из последних препятствий на пути перехода к возобновляемым источникам энергии: надежность. Солнце не всегда светит, и ветер не всегда дует, но если совокупные затраты на производство и хранение по-прежнему дешевы. Вот почему возобновляемые источники энергии вытеснят ископаемое топливо в любое время дня и года.
Неудивительно, что все больше и больше людей выбирают возобновляемые источники энергии и уходят от ископаемого топлива.
в 2000, ветровая и солнечная энергия вместе составляли ничтожно малое производство мировой энергии, производимой ежегодно (32 ТВт-ч, тераватт-час). в 2018 вырос до 1,85 ТВтч, 56-кратное увеличение за 19 лет. В частности, ветроэнергетика росла на 22,8% в год. Солнечная 41,5% в год. Это все еще лишь небольшая часть общего производства энергии, но рост пугает.
По состоянию на 2018 год солнечная и ветровая энергия составляет лишь 3% мировой энергии., Большинство людей не думают, что будущее ископаемого топлива сильно меняется, но это на 3% больше, чем в десять раз по сравнению с десятилетием ранее. Возобновляемые источники энергии сегодня очень похожи на Интернет в 1996 году: мало обдумано, но накануне очень быстрых перемен. Таким образом, к 2030 году они составят почти треть нашего энергетического баланса и приведут к еще более быстрому снижению потребления ископаемого топлива.
Полегче? Тоже нет
Да, я должен быть осторожен в прогнозировании, но я думаю, что да. Я, наверное, недооцениваю, как быстро мы перейдем на возобновляемые источники энергии. До сих пор возобновляемые источники энергии в основном использовались для увеличения в дальнейшем емкость к электрической сети. По этой причине большая часть спроса на самом деле исходит из развивающихся стран, где спрос на электроэнергию все еще быстро растет. Но чтобы нанести смертельный удар по ископаемому топливу, возобновляемая энергия должна начаться. замещать Существующие традиционные источники энергии: угольные и газовые электростанции и транспортировка нефти. Это то, что мы начинаем видеть.
По мере того как стоимость возобновляемых источников энергии снижается, становится все более и более целесообразным закрыть угольную электростанцию (даже действующую) и заменить ее солнечной энергией или снести автомобиль или грузовик, работающий на газе, и купить электрическую. Мы приближаемся к точке невозврата. Например, в прошлом году PacifiCorp, крупная энергетическая компания в нескольких штатах США, объявил, что закроет от 20 до 24 угольных заводов (за несколько десятилетий до ожидаемого выхода на пенсию), заменив их на 7 гигаватт возобновляемой энергии.
Деньги уходят от ископаемого топлива
Скорость, с которой финансовая отрасль отворачивается от традиционных энергетических предприятий, поражает. Усилия финансового сектора по декарбонизации обобщаются в двух терминах: приверженность и отчуждение.
Обязательство относится к усилиям финансовых субъектов по оказанию давления на компании, в которые они инвестировали, с целью уменьшения выбросов углекислого газа или принятия более экологически безопасных методов, часто посредством голосования акционеров. Короче говоря, приверженность - это попытка использовать капитал для изменения поведения.
Отделение вместо этого он ссылается на практику продажи участия в углеродоемких видах деятельности (уголь, нефть и газ) и отказ от дальнейших инвестиций в эти области.
Климатическая акция 100 +
A Декабрь 2017Бетти Йи, директор Калифорнийской государственной системы пенсионного обеспечения, запустила Климатическая акция 100 +, самая большая и самая амбициозная кампания по привлечению инвесторов из когда-либо созданных. Инициатива была создана для того, чтобы «обязать компании ограничить выбросы и улучшить управление». С тех пор в инициативе приняли участие более 370 институциональных инвесторов со всего мира представляет более 35 триллионов долларов в управляемых активах, в том числе крупные имена в финансовом секторе, таких как BlackRock, Fidelity, UBS и другие.
Программа Climate Action 100+ имеет чрезвычайно конкретную и ориентированную на действия повестку дня. В рамках инициативы был создан список из 161 «целевых компаний» (вы можете назвать его, если хотите, «список экологических запретов»), на которые в совокупности приходится более 80% мировых выбросов парниковых газов, чтобы направить свои усилия на изменение.
Многие из них являются крупными нефтегазовыми компаниями: Exxon Mobil, BP и компания. Но есть также транспортные компании, такие как Ford, Toyota и Boeing, производители, такие как Nestle и Procter & Gamble, и многие другие. Для каждого сектора Climate Action 100+ составляет ряд пунктов повестки дня, в которых он хочет, чтобы целевые компании улучшились, и стратегию действий для инвесторов, которым также рекомендуется «голосовать за отстранение директоров, которые потерпели неудачу. в своей ответственности за риск изменения климата ".
В их первом отчет о проделанной работе опубликовано в прошлом году, Климатическая акция 100 + представил полученные результаты и повестку дня на ближайшие годы. Данные, десятки случаев успешного давления на компании и т. Д. Отчет чрезвычайно интересный, приглашаю вас прочитать его, даже если вы не являетесь инвестором.
Кампании по изъятию ископаемых видов топлива ускорились с 2017 года. По состоянию на декабрь 2019 года более 1.200 учреждений, представляющих более 12 триллионов долларов, отказались от них.
Норвежский государственный фонд благосостояния
Продажа активов ознаменовала собой самую крупную победу в конце прошлого года, когда было объявлено, что норвежский суверенный фонд в размере 1,1 трлн долларов выведет от участия в нефтегазовых разведочных и добывающих компаниях. Эта новость имела особое значение не только из-за размера норвежского суверенного фонда благосостояния, но и потому, что Норвегия приобрела большую часть своего богатства благодаря своим богатым запасам нефти. Те инвесторы, которые непосредственно связаны с ископаемым топливом, также начинают отказываться от них.
Эта ситуация достигает точки, когда это может создать эффект домино.
Крах ископаемого топлива, роль правительств
По мере того, как возобновляемая энергия становится дешевле, правительства по всему миру предпринимают (или объявляют) все более агрессивные действия, чтобы сделать ископаемое топливо более дорогим за счет налогообложения. По крайней мере, 40 национальных и субнациональных правительств по всему миру борются с введением «углеродного налога», налога на выбросы углерода. И темпы роста в последние годы увеличились. С 2017 года Китай, Сингапур, Канада, Южная Африка, Мексика и Чили внедрили политику установления цен на углерод, а несколько стран расширили существующие программы. В США при Трампе экологи (справедливо) жалуются на решение администрации Трампа выйти из Парижского соглашения в 2017 году, но 13 штатов США (что составляет 38,8% ВВП США) сделали это сами. Они уже приняли законы о выбросах и налоги. Остальные последуют.
Общественное мнение движется в сторону проведения более агрессивной экологической политики. Это не так, учитывая постоянные записи выбросов CO02. Еще один гвоздь на гроб ископаемого топлива.
Тримурти
Эти три фактора (снижение затрат на возобновляемые источники энергии, устойчивые инвестиционные кампании и государственная политика) образовали петлю на шее индустрии ископаемого топлива.
Итог: недорогие возобновляемые источники энергии снижают экономическую зависимость потребителей от традиционных источников энергии и изолируют их от экономических последствий налога на выбросы углерода (представьте себе человека, который водит Tesla и имеет солнечные панели на крыше. ничего, если правительство устанавливает налог на выбросы углерода, ему не придется его платить). Это увеличивает процент населения, поддерживающего экологическую политику, и создает эффект домино. Законы облагают компании ископаемого топлива более высокими издержками, снижают их доходность и отталкивают инвесторов. Производители угля, нефти и газа не могут оставаться конкурентоспособными, привлекательность возобновляемых источников энергии растет и т. Д. Да, спираль.
Подобные рекурсивные циклы обратной связи могут быть чрезвычайно опасными в контексте финансовых рынков, иногда приводя к внезапным, неожиданным и впечатляющим падениям стоимости целых классов активов. На рынке ископаемого топлива все готово к такому. Для угля, например, это может произойти завтра утром.
Уголь: ходячая мертвая энергия
Запасы угля упали более чем 30% по сравнению с прошлым годоми текущая ситуация Коронавирус Ковид-19 Это только ухудшит ситуацию на единственном растущем рынке Китая. Пожары в Австралии они заставили общественное мнение решительно настроиться против рынка добычи угля. В США шахтеры подали на банкротство как мухи.
Нефтегазовая промышленность может продержаться дольше. Он очень большой, но не слишком большой, чтобы потерпеть неудачу. Я не знаю, когда это может произойти (может быть, в следующем десятилетии, может быть, всего через несколько лет), но если нефтегазовая отрасль попадет в ту же спираль, мы можем увидеть, что вся отрасль будет разрушена в течение нескольких месяцев, недель или дней. По иронии судьбы при таком сценарии в краткосрочной перспективе цены на нефть и газ могут вырасти, поскольку компании не могут позволить себе даже бурение. Это сделало бы возобновляемые источники энергии еще более привлекательными. СРОЧНО, если использовать точный термин.
Так что не думайте, что я неблагоразумно говорю, что к 2030 году одна треть мировой энергии будет возобновляемой. На первый взгляд, существует 50% вероятность того, что к 2030 году доля мировой энергии, производимой из возобновляемых источников, превысит 50%.
