В 1954 году современники думали, что ядерный век принесет энергию практически с нулевыми затратами, что положило начало послевоенной волне технооптимизма. К сожалению, революция в атомной энергетике так и не произошла, и к 70-м годам все, казалось, смирились с тем фактом, что ископаемое топливо неизбежно: конец оптимизма. Сегодня времена наконец-то меняются: 20-е годы этого столетия станут эпохой великого энергетического перехода. И конец ископаемого топлива.
Только за последние три года цены на возобновляемые источники энергии падали значительно быстрее, чем колебались цены на нефть, уголь и даже природный газ. Те, кто инвестировал в традиционные ресурсы, потеряли деньги, большие деньги, в то время как солнечная промышленность продолжала набирать обороты и приносить прибыль.
Что движет этими рыночными динамиками?
В настоящее время на энергетическом рынке действуют три основные силы:
- ускорение повышения эффективности использования возобновляемых источников энергии,
- движение к устойчивости среди институциональных инвесторов
- принятие государственной политики, направленной на смягчение последствий изменения климата и других экологических проблем.
Эти факторы усиливают друг друга и будут способствовать переходу нашего общества от ископаемого топлива к чистой энергии в этом десятилетии, гораздо быстрее, чем кто-либо ожидает.
Возобновляемая революция
На протяжении десятилетий экономическая эффективность технологий солнечной энергетики (и, в меньшей степени, энергии ветра) росла в геометрической прогрессии. Факт, представляющий лишь академический интерес, учитывая, что возобновляемые источники энергии все еще были намного дороже традиционных, основанных на ископаемом топливе.
Однако в последние годы затраты упали до такой степени, что теперь они зачастую ниже, чем энергия, производимая угольными или газовыми электростанциями, и продолжают падать. В 2016 году в Абу-Даби (место, где только в ноябре прошлого года были открыты два месторождения на семь миллиардов баррелей нефти и 2 триллиона кубометров газа) построили солнечную электростанцию. Электростанция, которая будет производить электроэнергию по мировой рекордной цене всего в 1,6 цента за киловатт-час, что вдвое дешевле природного газа. Месяцем ранее, в октябре, Дубай объявил строительство новой рекордной в мире солнечной электростанции, способной обеспечивать электроэнергию всего за 1,7 цента за киловатт-час, с 30% снижением затрат в течение трех лет.
Запись будет снова побита. Это все еще.
Из недели в неделю появляются новости о все новых солнечных системах с еще более низкими затратами. В Лос-Анджелесе это было недавно утвержденный новая солнечная электростанция, которая будет обеспечивать 300 мегаватт электроэнергии по цене 3,9 цента за киловатт-час (электричество из природного газа в США стоит около 8 центов за киловатт-час). Важно отметить, что в эту цену также входит хранение энергии, а это означает, что электростанция сможет обеспечивать жителей Лос-Анджелеса электроэнергией как днем, так и ночью. Это решение преодолевает одно из последних оставшихся препятствий на пути перехода к возобновляемым источникам энергии: надежность. Солнце не всегда светит и ветер не всегда дует, но совокупная стоимость производства и хранения все еще невысока. Вот почему возобновляемая энергия заменит ископаемое топливо в любое время дня и года.
Неудивительно, что все больше и больше людей выбирают возобновляемые источники энергии и уходят от ископаемого топлива.
в 2000, ветровая и солнечная энергия вместе составляли ничтожную долю мировой энергии, производимой ежегодно (32 ТВт-ч, тераватт-час). в 2018 вырос до 1,85 ТВтч, 56-кратное увеличение за 19 лет. В частности, ветроэнергетика выросла на 22,8% за год. Солнечная энергия на 41,5% в год. Это все еще лишь небольшая часть общего производства энергии, но рост пугает.
По состоянию на 2018 год солнечная и ветровая энергия составляют лишь 3% мировой энергетики., Большинство людей не думают, что будущее ископаемого топлива сильно меняется, но это на 3% больше, чем в десять раз по сравнению с десятилетием ранее. Возобновляемые источники энергии сегодня очень похожи на Интернет в 1996 году: мало обдумано, но накануне очень быстрых перемен. Таким образом, к 2030 году они составят почти треть нашего энергетического баланса и приведут к еще более быстрому снижению потребления ископаемого топлива.
Полегче? Тоже нет
Правда, мне следует быть осторожным в своих прогнозах, но я так думаю. Я, вероятно, недооцениваю, насколько быстро мы перейдём на возобновляемые источники энергии. До сих пор возобновляемая энергия в основном использовалась для добавления в дальнейшем мощности в электросети. По этой причине большая часть спроса на самом деле исходит из развивающихся стран, где спрос на электроэнергию все еще быстро растет. Но чтобы нанести смертельный удар ископаемому топливу, необходимо начать использовать возобновляемые источники энергии. замещать Существующие традиционные источники энергии: угольные и газовые электростанции и транспортировка нефти. Это то, что мы начинаем видеть.
Поскольку стоимость возобновляемой энергии падает, становится все более разумным закрыть угольную электростанцию (даже действующую) и заменить ее солнечной энергией, или списать автомобиль или грузовик, работающий на газе, и купить электрический. . Мы приближаемся к точке невозврата. Например, в прошлом году PacifiCorp, крупная энергетическая компания в нескольких штатах США, объявил, что закроет от 20 до 24 угольных заводов (за несколько десятилетий до ожидаемого выхода на пенсию), заменив их на 7 гигаватт возобновляемой энергии.
Деньги уходят от ископаемого топлива
Скорость, с которой финансовая индустрия отворачивается от традиционного энергетического бизнеса, поражает. Усилия финансового сектора по декарбонизации обобщаются в двух терминах: приверженность и отчуждение.
Обязательство относится к попыткам финансовых организаций оказать давление на компании, в которые они вложили средства, с целью уменьшить выбросы углекислого газа или принять более экологически чистые методы, часто посредством голосов акционеров. Короче говоря, вовлечение – это попытка использовать капитал для изменения поведения.
Отделение вместо этого он ссылается на практику продажи участия в углеродоемких видах деятельности (уголь, нефть и газ) и отказ от дальнейших инвестиций в эти области.
Климатическая акция 100 +
A Декабрь 2017Бетти Йи, директор Калифорнийской государственной системы пенсионного обеспечения, запустила Климатическая акция 100 +, самая большая и самая амбициозная кампания по привлечению инвесторов из когда-либо созданных. Инициатива была создана, чтобы «обязать компании ограничить выбросы и улучшить управление». С тех пор в инициативе приняли участие более 1000 человек. 370 институциональных инвесторов со всего мира представляет более 35 триллионов долларов в управляемых активах, в том числе крупные имена в финансовом секторе, таких как BlackRock, Fidelity, UBS и другие.
Программа Climate Action 100+ имеет чрезвычайно конкретную и ориентированную на действия повестку дня. В рамках этой инициативы был создан список из 161 «фокусной компании» (если хотите, вы можете назвать его «списком экологических запретов»), на которые в совокупности приходится более 80% глобальных выбросов парниковых газов, чтобы направить свои усилия на изменения.
Многие из них — крупные нефтегазовые компании: Exxon Mobil, BP и другие. Но есть еще транспортные компании, такие как Ford, Toyota и Boeing, такие производители, как Nestle и Procter & Gamble и многие другие. Для каждого сектора Climate Action 100+ составляет ряд пунктов повестки дня, в которых он хочет, чтобы целевые компании совершенствовались, а также стратегию действий для инвесторов, которым также рекомендуется «проголосовать за отстранение несостоявшихся директоров, несущих ответственность за риск изменение климата".
В их первом отчет о проделанной работе опубликовано в прошлом году, Климатическая акция 100 + представили достигнутые результаты и повестку дня на ближайшие годы. Данные, десятки случаев успешного давления на компании и т.д. Отчет чрезвычайно интересный, приглашаю вас прочитать его, даже если вы не инвестор.
Кампании по изъятию ископаемых видов топлива ускорились с 2017 года. По состоянию на декабрь 2019 года более 1.200 учреждений, представляющих более 12 триллионов долларов, отказались от них.
Норвежский государственный фонд благосостояния
Продажа активов одержала свою самую крупную победу в конце прошлого года, объявив, что норвежский суверенный фонд в размере 1,1 трлн долларов выведет от участия в нефтегазовых разведочных и добывающих компаниях. Эта новость имела особое значение не только из-за размера норвежского суверенного фонда благосостояния, но и потому, что Норвегия приобрела большую часть своего богатства благодаря своим богатым запасам нефти. Те инвесторы, которые непосредственно связаны с ископаемым топливом, также начинают отказываться от них.
Эта ситуация достигает точки, когда это может создать эффект домино.
Крах ископаемого топлива, роль правительств
Поскольку возобновляемая энергия становится все более дешевой, правительства во всем мире предпринимают (или объявляют) все более агрессивные действия, чтобы сделать ископаемое топливо более дорогим путем обложения его налогом. По меньшей мере 40 национальных и субнациональных правительств по всему миру борются с введением «налога на выбросы углекислого газа», налога на выбросы углекислого газа. И в последние годы темпы возросли. С 2017 года Китай, Сингапур, Канада, Южная Африка, Мексика и Чили внедрили политику установления цен на углерод, а несколько стран расширили существующие программы. В США эпохи Трампа защитники окружающей среды (справедливо) жалуются на решение администрации Трампа выйти из Парижского соглашения в 2017 году, но 13 американских штатов (на долю которых приходится 38,8% ВВП США) сделали это сами. Они уже приняли законы и налоги против выбросов. Другие последуют за ними.
Общественное мнение движется в сторону продвижения более агрессивной экологической политики. Это не так, учитывая постоянные записи выбросов CO02. Еще один гвоздь на гроб ископаемого топлива.
Тримурти
Эти три фактора (снижение затрат на возобновляемые источники энергии, устойчивые инвестиционные кампании и государственная политика) сформировали затягивающуюся петлю на шее индустрии ископаемого топлива.
Вкратце: недорогая возобновляемая энергия снижает экономическую зависимость потребителей от традиционных источников энергии и изолирует их от экономических последствий налога на выбросы углерода (представьте себе человека, который водит Tesla и имеет солнечные панели на крыше. Им все равно). ) ничего, если правительство введет налог на выбросы углерода, ему не придется его платить). Это увеличивает процент населения, поддерживающего экологическую политику, и создает эффект домино. Законы возлагают дополнительные расходы на компании, работающие на ископаемом топливе, снижают их доходы и отпугивают инвесторов. Производители угля, нефти и газа не могут оставаться конкурентоспособными, привлекательность возобновляемой энергетики еще больше возрастает и так далее. Да, спираль.
Подобные рекурсивные циклы обратной связи могут быть чрезвычайно опасными в контексте финансовых рынков, иногда приводя к внезапным, неожиданным и впечатляющим падениям стоимости целых классов активов. На рынке ископаемого топлива все готово к такому. Для угля, например, это может произойти завтра утром.
Уголь: ходячая мертвая энергия
Запасы угля упали более чем 30% по сравнению с прошлым годоми текущая ситуация Коронавирус Ковид-19 это только ухудшит ситуацию на единственном растущем рынке – в Китае. Пожары в Австралии решительно настроили общественное мнение против рынка добычи угля. В США шахтеры подали на банкротство как мухи.
Нефтяная и газовая промышленность может продержаться дольше. Он очень большой, но не слишком большой, чтобы потерпеть неудачу. Я не знаю, когда это может произойти (может быть, в следующем десятилетии, а может быть, через несколько лет), но если нефтегазовая отрасль попадет в ту же спираль, мы можем увидеть, как вся отрасль будет опустошена в течение нескольких месяцев, недель или недель. дни. По иронии судьбы, при таком сценарии цены на нефть и газ могут вырасти в краткосрочной перспективе, поскольку компании не смогут позволить себе даже бурение. Это сделает возобновляемые источники энергии еще более привлекательными. СРОЧНО, если использовать точный термин.
Так что не думайте, что я поступил неосмотрительно, заявив, что к 2030 году треть мировой энергии будет возобновляемой. По оценкам, существует 50% вероятность того, что к 2030 году доля мировой энергии, вырабатываемой из возобновляемых источников, превысит 50%.