В 1954 году современники думали, что ядерный век принесет энергию практически бесплатно, что вызвало послевоенную волну технооптимизма. К сожалению, революции в атомной энергетике так и не произошло, и в 70-х все, казалось, смирились с тем фактом, что ископаемое топливо будет неизбежным: конец оптимизму. Сегодня времена окончательно меняются: 20-е годы этого века будут временем великого энергетического перехода. И конец ископаемого топлива.
Только за последние три года цены на возобновляемые источники энергии падали значительно быстрее, чем колебания цен на нефть, уголь и даже природный газ. Те, кто инвестировал в традиционные ресурсы, потеряли деньги, много денег, в то время как солнечная промышленность продолжала укрепляться и гарантировать прибыль.
Что движет этими рыночными динамиками?
В настоящее время на энергетическом рынке действуют три важные силы:
- улучшения в повышении эффективности использования возобновляемых источников энергии,
- движение к устойчивости среди институциональных инвесторов
- принятие государственной политики, направленной на смягчение последствий изменения климата и других экологических проблем.
Эти факторы взаимно усиливают друг друга и будут способствовать переходу нашего общества от ископаемого топлива к экологически чистой энергии в этом десятилетии гораздо быстрее, чем ожидает большинство людей.
Возобновляемая революция
В течение десятилетий рентабельность технологии солнечной энергии (и, в меньшей степени, энергии ветра) росла в геометрической прогрессии. Цифра, представляющая только академический интерес, учитывая, что возобновляемые источники все еще были намного дороже, чем обычные, основанные на ископаемом топливе.
Однако в последние годы затраты упали до такой степени, что теперь они часто ниже, чем энергия, производимая на угольных или газовых электростанциях, и продолжают снижаться. В 2016 году в Абу-Даби (место, где в ноябре прошлого года были открыты 2 месторождения семи миллиардов баррелей нефти и 1,6 триллиона кубометров газа) построили солнечную электростанцию. Станция, которая могла бы поставлять электроэнергию по рекордной для мира цене всего в 2,42 цента за киловатт-час, что вдвое меньше цены на природный газ. Месяцем ранее, в октябре, Дубай объявил строительство новой рекордной в мире солнечной электростанции, способной обеспечивать электроэнергию всего за 1,7 цента за киловатт-час, с 30% снижением затрат в течение трех лет.
Запись будет снова побита. Это все еще.
Из недели в неделю появляются новости о все новых солнечных системах с еще более низкими затратами. В Лос-Анджелесе это было недавно утвержденный новая солнечная электростанция, которая будет давать 300 мегаватт энергии по цене 3,9 цента за киловатт-час (электроэнергия из природного газа стоит около 8 центов за киловатт-час в США). Важно отметить, что в эту цену также входит хранение энергии, а это значит, что объект сможет обеспечивать энергией жителей Лос-Анджелеса как днем, так и ночью. Это решение преодолевает одно из последних оставшихся препятствий на пути к возобновляемым источникам энергии: надежность. Солнце не всегда светит и ветер не всегда дует, но совокупная стоимость генерации и хранения по-прежнему дешева. Вот почему возобновляемые источники энергии уничтожат ископаемое топливо в любое время дня и года.
Неудивительно, что все больше и больше людей выбирают возобновляемые источники энергии и уходят от ископаемого топлива.
в 2000, ветровая и солнечная энергия вместе составляли ничтожно малое производство мировой энергии, производимой ежегодно (32 ТВт-ч, тераватт-час). в 2018 вырос до 1,85 ТВтч, 56-кратное увеличение за 19 лет. В частности, ветроэнергетика росла на 22,8% в год. Солнечная 41,5% в год. Это все еще лишь небольшая часть общего производства энергии, но рост пугает.
По состоянию на 2018 год солнечная и ветровая энергия составляют всего 3% мировой энергии., Большинство людей не думают, что будущее ископаемого топлива сильно меняется, но это на 3% больше, чем в десять раз по сравнению с десятилетием ранее. Возобновляемые источники энергии сегодня очень похожи на Интернет в 1996 году: мало обдумано, но накануне очень быстрых перемен. Таким образом, к 2030 году они составят почти треть нашего энергетического баланса и приведут к еще более быстрому снижению потребления ископаемого топлива.
Полегче? Тоже нет
Правда, я должен быть осторожен в прогнозах, но я так думаю. Вероятно, я недооцениваю скорость, с которой мы будем внедрять возобновляемые источники энергии. До сих пор возобновляемые источники энергии в основном использовались для увеличения в дальнейшем мощности к электрической сети. По этой причине большая часть спроса на самом деле приходится на развивающиеся страны, где спрос на электроэнергию все еще быстро растет. Но чтобы нанести смертельный удар по ископаемому топливу, возобновляемые источники энергии должны начать замещать Существующие традиционные источники энергии: угольные и газовые электростанции и транспортировка нефти. Это то, что мы начинаем видеть.
По мере снижения стоимости возобновляемых источников энергии становится все более целесообразным закрыть угольную электростанцию (даже работающую) и заменить ее на солнечную энергию или снести автомобиль или грузовик, работающий на газе, и купить электрическую. . Мы приближаемся к точке невозврата. В прошлом году, например, PacifiCorp, крупная энергетическая компания в нескольких штатах США, объявил, что закроет от 20 до 24 угольных заводов (за несколько десятилетий до ожидаемого выхода на пенсию), заменив их на 7 гигаватт возобновляемой энергии.
Деньги уходят от ископаемого топлива
Скорость, с которой финансовая индустрия отворачивается от традиционных энергетических предприятий, поразительна. Усилия финансового сектора по декарбонизации обобщаются в двух терминах: приверженность и отчуждение.
Обязательство относится к усилиям финансовых субъектов оказать давление на компании, в которые они инвестировали, чтобы они уменьшили свой углеродный след или приняли более экологически безопасные методы, часто посредством голосования своих акционеров. Обязательство, короче говоря, попытки использовать капитал для изменения поведения.
Отделение вместо этого он ссылается на практику продажи участия в углеродоемких видах деятельности (уголь, нефть и газ) и отказ от дальнейших инвестиций в эти области.
Климатическая акция 100 +
A Декабрь 2017Бетти Йи, директор Калифорнийской государственной системы пенсионного обеспечения, запустила Климатическая акция 100 +, самая большая и самая амбициозная кампания по привлечению инвесторов из когда-либо созданных. Инициатива была создана, чтобы «обязать компании ограничивать выбросы и улучшать управление». С тех пор в инициативе приняли участие более 370 институциональных инвесторов со всего мира представляет более 35 триллионов долларов в управляемых активах, в том числе крупные имена в финансовом секторе, таких как BlackRock, Fidelity, UBS и другие.
Программа Climate Action 100+ имеет чрезвычайно конкретную и ориентированную на действия повестку дня. Инициатива создала список из 161 «фокусной компании» (вы можете назвать его, если хотите, «списком экологических запретов»), на которые вместе приходится более 80% глобальных выбросов парниковых газов, чтобы направить свои усилия на изменение.
Многие из них являются крупнейшими нефтегазовыми компаниями: Exxon Mobil, BP и компания. Но есть также транспортные компании, такие как Ford, Toyota и Boeing, производители, такие как Nestle и Procter & Gamble, и многие другие. Для каждого сектора Climate Action 100+ составляет ряд пунктов повестки дня, в которых он хочет, чтобы целевые компании улучшились, и стратегию действий для инвесторов, которым также рекомендуется «голосовать за снятие с должности директоров, которые потерпели неудачу в своей ответственности за риск изменения климата».
В их первом отчет о проделанной работе опубликовано в прошлом году, Климатическая акция 100 + представила полученные результаты и повестку дня на ближайшие годы. Данные, десятки случаев успешного давления на компании и т.д. Отчет крайне интересен, приглашаю к прочтению, даже если вы не инвестор.
Кампании по изъятию ископаемых видов топлива ускорились с 2017 года. По состоянию на декабрь 2019 года более 1.200 учреждений, представляющих более 12 триллионов долларов, отказались от них.
Норвежский государственный фонд благосостояния
Продажа ознаменовала собой самую большую победу в конце прошлого года, когда было объявлено, что норвежский суверенный фонд в размере 1,1 трлн долларов выведет от участия в нефтегазовых разведочных и добывающих компаниях. Эта новость имела особое значение не только из-за размера норвежского суверенного фонда благосостояния, но и потому, что Норвегия приобрела большую часть своего богатства благодаря своим богатым запасам нефти. Те инвесторы, которые непосредственно связаны с ископаемым топливом, также начинают отказываться от них.
Эта ситуация достигает точки, когда это может создать эффект домино.
Крах ископаемого топлива, роль правительств
По мере удешевления возобновляемой энергии правительства по всему миру предпринимают (или объявляют) все более агрессивные действия, чтобы сделать ископаемое топливо более дорогим путем налогообложения. По крайней мере, 40 национальных и субнациональных правительств по всему миру борются с введением «углеродного налога», налога на выбросы углерода. И темпы увеличились в последние годы. С 2017 года Китай, Сингапур, Канада, Южная Африка, Мексика и Чили внедрили политику установления цен на углерод, а несколько стран расширили существующие программы. В США эпохи Трампа защитники окружающей среды (справедливо) жалуются на решение администрации Трампа выйти из Парижского соглашения в 2017 году, но 13 штатов США (что составляет 38,8% ВВП США) сделали это в одиночку. Они уже приняли законы о выбросах и налогах. Другие последуют.
Общественное мнение движется в сторону продвижения более агрессивной экологической политики. Это не так, учитывая постоянные записи выбросов CO02. Еще один гвоздь на гроб ископаемого топлива.
Тримурти
Эти три фактора (снижение стоимости возобновляемых источников энергии, устойчивые инвестиционные кампании и государственная политика) стянули петлю на шее индустрии ископаемого топлива.
Итог: недорогая возобновляемая энергия снижает экономическую зависимость потребителей от традиционных источников энергии и изолирует их от экономических последствий налога на выбросы углерода (подумайте о человеке, который водит Теслу и имеет солнечные батареи на крыше. ничего, если правительство навязывает налог на выбросы углерода, ему не придется его платить). Это увеличивает процент населения, поддерживающего экологическую политику, и создает эффект домино. Законы налагают более высокие затраты на компании, работающие на ископаемом топливе, снижают их доходность и отталкивают инвесторов. Производители угля, нефти и газа не могут оставаться конкурентоспособными, привлекательность возобновляемых источников энергии продолжает расти и так далее. Да, спираль.
Подобные рекурсивные циклы обратной связи могут быть чрезвычайно опасными в контексте финансовых рынков, иногда приводя к внезапным, неожиданным и впечатляющим падениям стоимости целых классов активов. На рынке ископаемого топлива все готово к такому. Для угля, например, это может произойти завтра утром.
Уголь: ходячая мертвая энергия
Запасы угля упали более чем 30% по сравнению с прошлым годоми текущая ситуация Коронавирус Ковид-19 это только ухудшит единственный растущий рынок, рынок Китая. Пожары в Австралии они заставили общественность решительно повернуться против рынка добычи угля. В США шахтеры подали на банкротство как мухи.
Нефтегазовая отрасль может продержаться дольше. Он очень большой, но не слишком большой, чтобы потерпеть неудачу. Я не знаю, когда это может произойти (может быть, в следующем десятилетии, может быть, всего через несколько лет), но если нефтегазовая отрасль попадет в ту же спираль, мы можем увидеть, как вся отрасль будет опустошена в течение нескольких месяцев, недель. или дни. При таком сценарии цена на нефть и газ по иронии судьбы может в краткосрочной перспективе вырасти, поскольку компании не могут позволить себе даже бурение. Это сделало бы возобновляемые источники энергии еще более привлекательными. СРОЧНО, если использовать точный термин.
Так что не думайте, что я неблагоразумен, говоря, что к 2030 году одна треть мировой энергии будет возобновляемой. На первый взгляд, существует 50-процентная вероятность того, что к 2030 году доля мировой энергии, вырабатываемой из возобновляемых источников, превысит 50%.
